信用的產(chǎn)生是市場競爭的結(jié)果。它是從屬于商品和貨幣關(guān)系的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，不是任何特定社會(huì)形態(tài)的專利。早在我國封建社會(huì)發(fā)展的初期，就已經(jīng)存在一定意義上的信用銷售（Credit transactions），例如孔子的弟子就曾以掛賬形式取得生活用品。但是，它同我們所研究的現(xiàn)代市場環(huán)境下的信用和信用銷售概念不能相提并論。我們所研究的信用概念屬于市場經(jīng)濟(jì)范疇，它建筑在比較成熟的買方市場經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上。近代的信用銷售源于英國早期資本主義工業(yè)的發(fā)展和北美大陸的開發(fā)，北美經(jīng)濟(jì)學(xué)家說過如果沒有信用銷售在當(dāng)?shù)氐呐畈l(fā)展，橫貫加拿大的太平洋鐵路就不會(huì)建成。但是，真正的現(xiàn)代產(chǎn)品、商品信用銷售和信用管理（Credit Management）發(fā)源于1830的英國和1937年的美國，其標(biāo)志是征信（Credit Consulting）公司的出現(xiàn)。
　　信用管理屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，成功的信用管理必須根據(jù)堅(jiān)實(shí)的信用政策。在信用決策與管理應(yīng)收賬款的組合中，許多不同的營業(yè)因素需經(jīng)仔細(xì)考慮，信用決策必須依據(jù)客觀的及無形的客戶的信用及財(cái)務(wù)狀況，也應(yīng)考察受信者的市場地位及銷售量，產(chǎn)量是否全部開動(dòng)及現(xiàn)金余額水平也是信用管理必須注意的因素，產(chǎn)品的性質(zhì)也有關(guān)系。一個(gè)公司的財(cái)務(wù)有賴良好而有效的信用管理。放任而沒有限制的信用政策也許可以促進(jìn)銷售額及提供有力的行銷工具，但卻可能造成拖延應(yīng)收賬款，造成極高的壞賬損失率。采用嚴(yán)格限制的信用政策的公司卻可能讓競爭對(duì)手增加他們的市場占有率。
　　信用經(jīng)理人最大的挑戰(zhàn)即在于衡量所有這些互相沖突的、而且經(jīng)常又是互相混淆的因素，必須發(fā)展敏銳的判斷能力以擴(kuò)張客戶的信用而又不會(huì)增加超額的風(fēng)險(xiǎn)。信用經(jīng)理人也必須為公司擔(dān)負(fù)銷售、現(xiàn)金流量、獲利及財(cái)務(wù)狀況等多方面的責(zé)任。
　　理想上，信用經(jīng)理會(huì)科學(xué)地衡量每一個(gè)信用狀況，對(duì)于每一個(gè)受信客戶的每一個(gè)可能的情節(jié)若能訂出電腦程序，將信用及財(cái)務(wù)狀況輸入此程序，信用決策自動(dòng)被決定，就可消除所有根據(jù)個(gè)人判斷來下決定的不一致性?？蛻舾犊畹牧?xí)性也可以數(shù)據(jù)化并設(shè)計(jì)成程序，以便預(yù)測應(yīng)收賬款回收的現(xiàn)金流量。
　　某些信用管理的活動(dòng)可以而且也應(yīng)該用較為正確的方式衡量及程序化。唯有這樣做，信用經(jīng)理人才能得到有價(jià)值的自動(dòng)的工作來改進(jìn)信用管理的實(shí)務(wù)作法。但是好的信用決策，卻無法訂出電腦程式，反而它依賴實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)來增加其決策的有效性。
　　有效的信用決策是由實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)得來的，例如根據(jù)處理一些個(gè)別不同的受信客戶的信用及營業(yè)狀況，由這些經(jīng)驗(yàn)，信用經(jīng)理發(fā)展出一個(gè)信用知識(shí)的倉庫，且可隨時(shí)在作信用管理時(shí)取出來應(yīng)用。
　　經(jīng)驗(yàn)及實(shí)務(wù)上的應(yīng)用是信用經(jīng)理在信用管理上的第一個(gè)工具。堅(jiān)實(shí)的信用及財(cái)務(wù)分析所強(qiáng)化的信用決策提供給信用管理第二個(gè)工具。而諸如信用評(píng)分、比率及現(xiàn)金流量分析以及其他技術(shù)等科學(xué)的方法則提供了信用決策的第三個(gè)工具。
　　但是，在財(cái)務(wù)分析方面，信用經(jīng)理必須判斷客觀的資料以及無形的信用資訊，包括客戶主要經(jīng)營者的背景資料、經(jīng)驗(yàn)及信用傾向等等因素以便作出客戶是否有足夠的能力付款并且有意愿付款的評(píng)估決策。
　　信用決策必須衡量在應(yīng)收賬款組合中增加一個(gè)賒銷客戶是否符合公司的最佳利益。利潤及現(xiàn)金流量所造成的報(bào)酬，是否足夠來抵銷預(yù)期的信用風(fēng)險(xiǎn)及損失。達(dá)到適當(dāng)?shù)匿N售金額，足夠的現(xiàn)金流量，足夠的邊際利潤，開動(dòng)率以及可接受的壞賬損失之間的平衡是成功的信用管理的心臟。從這個(gè)角度來講，信用管理是一種藝術(shù)。