根據《中共中央國務院關于深化體制機制改革加快實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》(中發(fā)〔2015〕8號)、《國務院辦公廳關于發(fā)展眾創(chuàng)空間推進大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導意見》(國辦發(fā)〔2015〕9號)、2015年全國兩會《政府工作報告》提出的“要加強多層次資本市場體系建設，開展股權眾籌融資試點”的要求以及省委、省政府的工作部署，為貫徹落實創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，加快推動我省互聯網股權眾籌創(chuàng)新發(fā)展，支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，制定本方案。

　　一、主要目的和基本原則

(一)主要目的

1.促進行業(yè)跨越發(fā)展。主動承擔我國互聯網股權眾籌融資試點的先行引領使命，率先開展試點工作，搶占市場先機，推動各路資本積極投身股權眾籌“藍海”，推動行業(yè)實現跨越式發(fā)展。

2.支持大眾創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。利用股權眾籌拓寬創(chuàng)業(yè)者融資渠道,改善創(chuàng)業(yè)環(huán)境和創(chuàng)業(yè)氛圍，構建創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的良性循環(huán)生態(tài)，提高大眾創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的成功率。

3.匯聚創(chuàng)業(yè)投資資源。通過開展試點，營造有利于互聯網股權眾籌發(fā)展的良好環(huán)境，吸引各類資本和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)向廣東聚集，把廣東打造成為創(chuàng)業(yè)投資的新高地。

4.助力產業(yè)轉型升級。為科技企業(yè)和創(chuàng)業(yè)項目提供投資、募資、孵化、運營等綜合服務，支持高科技企業(yè)成長和科技成果轉化，為產業(yè)轉型升級提供助力。

(二)基本原則

1.自主申報。堅持自主、自愿的原則，引導和鼓勵省內互聯網股權眾籌平臺以及有意籌建互聯網股權眾籌平臺的企業(yè)(以下統稱股權眾籌平臺)制定試點方案，自主申報試點。

2.擇優(yōu)試點。加強統籌規(guī)劃，有序開展試點，通過市場競爭、公開遴選的方式，擇優(yōu)選擇有一定資質和公信力的股權眾籌平臺作為試點平臺。

3.規(guī)范經營。各試點平臺要遵守《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)，合規(guī)經營，規(guī)范發(fā)展。嚴禁開展非法集資、非法證券和“資金池”、“自融”等活動，切實維護投資者合法權益。

4.大膽創(chuàng)新。鼓勵各試點平臺在風險可控的前提下，在管理機制、運營模式等方面大膽創(chuàng)新，為行業(yè)發(fā)展探索經驗。

　　二、工作目標和試點安排

(一)工作目標

　　通過開展試點工作，帶動一批新的平臺發(fā)展，形成一批具有特色的經營模式，樹立一批規(guī)范發(fā)展的優(yōu)秀典型，扶持一批創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的優(yōu)質項目，構建覆蓋全省、輻射全國、線上線下相結合、以股權眾籌平臺為中心的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)圈,把我省建設成國內互聯網股權眾籌發(fā)展的新高地。2015年底全省互聯網股權眾籌平臺達50家，掛網創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目5000個，成功籌資的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目400個，完成眾籌融資額5億元。

(二)試點安排

1.確定試點平臺(2015年7月-8月)：印發(fā)《試點工作方案》，啟動試點工作；各市組織發(fā)動股權眾籌平臺申報試點；申報試點的股權眾籌平臺制定試點方案(內容提綱附后)，于8月15日前將試點方案報送廣東互聯網金融協會或所在市互聯網金融協會(以下統稱省、市互聯網金融協會)。

　　在省、市互聯網金融協會下組建股權眾籌專業(yè)委員會，對試點方案進行評審，于8月底前確定首批試點平臺并報省金融辦備案。

2.開展試點(2015年9月-2016年3月)：各試點平臺按照試點方案開展試點工作；省金融辦等有關單位及省、市互聯網金融協會提供業(yè)務指導、政策咨詢和扶持，協調解決試點工作中碰到的問題；省、市互聯網金融協會每月統計匯總試點進度情況并報告省金融辦。

　　對在試點期間提出參與試點的股權眾籌平臺，由省、市互聯網金融協會依照程序組織評審，符合要求的可加入試點。

3.總結推廣(2016年4月-2016年6月)：省、市互聯網金融協會組織各試點平臺總結試點情況及試點經驗，于2016年4月10日前匯總報告省金融辦；省金融辦匯總試點工作情況報省人民政府，同時，結合國家政策研究部署在全省推廣互聯網股權眾籌的工作。

　　三、試點的主要內容及要求

(一)鼓勵開展的模式

1.科技眾籌模式。以種子期、初創(chuàng)期的科技型、創(chuàng)新型企業(yè)和項目為主要對象，對接高新區(qū)、工業(yè)園、轉移產業(yè)園、創(chuàng)意產業(yè)園，為創(chuàng)新型企業(yè)和創(chuàng)業(yè)項目提供項目展示、路演、創(chuàng)業(yè)輔導、投融資對接、眾籌融資、業(yè)務拓展等全方位服務，打造以股權眾籌平臺為中心的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)圈。

2.純互聯網運營模式。突破傳統的“線上 線下”的方式，完全依托互聯網技術完成投融信息交互，將項目判斷、風控交由網絡上的投資人，通過眾人智慧匯集產生投資決策，完成股權眾籌。

3.一站式創(chuàng)業(yè)綜合服務模式。股權眾籌平臺在為創(chuàng)業(yè)項目進行股權融資的同時，利用專業(yè)優(yōu)勢，為創(chuàng)業(yè)者和投資者提供投前、投中、投后系列綜合服務，如對創(chuàng)業(yè)者投前進行融資指導、創(chuàng)業(yè)規(guī)劃，投中進行項目對接、宣傳，投后進行項目營銷、資源匹配；對投資者投前進行項目推薦、第三方評價，投中進行項目對接、盡職調查，投后進行項目管理、股權退出等。

4.互聯網眾籌交易中心模式。作為第三方公共服務平臺，不設物理網點和柜臺，運用互聯網和大數據技術，為股權眾籌平臺和投資者提供資金監(jiān)管、準入、估值、盡調等服務，并通過登記確權實現非標權益流轉、損益認定、收益兌付、稅費繳納等平臺功能，以此匯聚大量金融投資資源，為各類創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目、個人、企業(yè)提供綜合金融服務和孵化加速。

5.專注新三板股權投資模式。聚焦成長期的股權投資項目，與券商、PE/VC機構合作選擇優(yōu)質項目，幫助項目迅速融得資金，并登陸新三板。

6.依托區(qū)域性股權交易市場的股權眾籌綜合服務模式。區(qū)域性股權交易市場作為中小微企業(yè)融資服務平臺，由區(qū)域性股權交易市場牽頭搭建股權眾籌平臺，利用其資金、信息、管理等優(yōu)勢，為股權眾籌平臺及創(chuàng)業(yè)項目提供投前投后信息管理、股權登記托管和交易轉讓、配套引導基金等綜合服務。

7.與公益眾籌相結合模式。通過互聯網方式發(fā)布籌款項目并募集資金，擴大影響，匯聚人氣，傳播公益理念，探索公益眾籌實踐。建立一套量化體系，對參與者根據其參與的具體表現，給予相應的積分等回報，兌換商家提供的商品或服務優(yōu)惠，將公益和眾籌結合起來，調動社會參與積極性，培育公眾公益觀念。

8.綜合金融服務模式。鼓勵持牌金融機構、大型金融集團等向股權眾籌領域延伸，突破傳統單一業(yè)務發(fā)展模式，與其他金融業(yè)務板塊形成聯動，為股權眾籌項目提供綜合金融服務。

9.其他創(chuàng)新模式。鼓勵各試點平臺在風險可控的前提下，結合實際和自身特點，探索新的運營模式。

(二)禁止從事的行為

　　各試點平臺應當遵守《公司法》和《證券法》等有關規(guī)定，不得從事非法集資、非法發(fā)行證券(向不特定對象發(fā)行證券或向特定對象發(fā)行證券累計超過200人)等違法犯罪活動，不得有以下行為：

1.通過本機構互聯網平臺為自身或關聯方融資;

2.對眾籌項目提供對外擔?；蜻M行股權代持;

3.提供股權或其他形式的有價證券的轉讓服務;

4.利用平臺自身優(yōu)勢獲取投資機會或誤導投資者;

5.向非實名注冊用戶宣傳或推介融資項目;

6.從事證券承銷、投資顧問、資產管理等證券經營機構業(yè)務(具有相關業(yè)務資格的證券經營機構除外);

7.兼營P2P網絡借貸或網絡小額貸款業(yè)務;

8.采用惡意詆毀、貶損同行等不正當競爭手段;

9.法律法規(guī)和證券業(yè)協會規(guī)定禁止的其他行為。

(三)其他要求

1.規(guī)范引導投資。各試點平臺應當采取“領投” “跟投”或其他可行的方式，科學選擇股權眾籌項目，規(guī)范引導投資者進行投資，降低普通投資者的投資風險和信息不對稱。

2.合理確定投資門檻。各試點平臺應當根據自身經營模式特點和風險控制需要，合理確定合格投資者的認定標準、單個股權眾籌項目的人數及金額限制等。眾籌項目的發(fā)起人、推薦人、領投人應當為符合一定條件的機構或合格投資人。

3.提供創(chuàng)業(yè)輔導。各試點平臺應當發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，盡可能為眾籌項目提供投前、投中、投后的綜合服務，提高創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的成功率。

4.資金第三方監(jiān)管。各試點平臺應當在銀行等第三方機構開立資金托管賬戶，不參與資金運作，保障投資者資金安全。

5.充分披露信息。各試點平臺應當對眾籌項目等基本信息進行充分披露，提高信息披露的真實性、完整性和透明性。

6.充分揭示風險。各試點平臺應當履行風險告知責任和義務，對投資者進行風險測試，簽訂《風險告知書》，充分揭示眾籌項目可能存在的風險。

7.及時報送工作。各試點平臺要按照省金融辦等有關部門和省、市互聯網金融協會的要求，及時報送相關數據、信息和試點工作情況。

8.其他鼓勵行為。鼓勵試點平臺引入資產評估等第三方機構，對股權眾籌項目進行評估，科學確定項目價值。鼓勵試點平臺通過保薦人制度、領投人持續(xù)督導制度、風險準備金制度等適當的制度安排，加強對投資者的權益保護。

　　四、政策支持

(一)便利工商登記。深化商事制度改革，加快推進“三證合一”改革，推進電子營業(yè)執(zhí)照和企業(yè)注冊全程電子化，放寬住所登記，為互聯網股權眾籌平臺及眾籌項目的工商登記提供便利。

(二)便利辦理ICP認證。為互聯網股權眾籌試點企業(yè)辦理《增值電信業(yè)務經營許可證》或者備案提供便利，簡化審批流程、加快審核進度。協助各試點平臺加強網絡與信息安全保障。

(三)支持股權眾籌項目權益流轉。支持符合條件的眾籌項目在主板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市；鼓勵省內各股權交易中心開發(fā)適應眾籌權益的產品和服務，引導暫不具備上市條件的眾籌項目通過區(qū)域性股權交易市場、全國中小企業(yè)股份轉讓系統進行股權掛牌與轉讓。

(四)提供資金第三方監(jiān)管渠道。協調銀行機構或有資質的第三方支付機構為互聯網股權眾籌平臺開立資金托管賬戶，保障投資者資金安全。

(五)促進投融資項目對接。優(yōu)先支持各試點平臺及其眾籌項目參加中國(廣州)國際金融交易博覽會、中國高新科技企業(yè)投融資巡回路演.廣東站等各類活動，定期組織各試點平臺開展交流互動，促進投融資信息對接。

(六)優(yōu)化融資服務。引導金融機構加大對各試點平臺及其眾籌項目的融資支持，提供多元化的金融產品和服務。

(七)加強宣傳教育。通過新聞媒體等渠道，組織開展股權眾籌知識教育，普及股權眾籌知識，加強投資者教育，積極引導投資者理性參與股權眾籌投資。對試點工作和試點平臺組織專題宣傳，提升知名度，營造良好輿論氛圍。

(八)建立激勵機制。對于試點表現突出的股權眾籌平臺，由省金融辦等有關單位及省、市互聯網金融協會給予激勵，并作為重點對象推薦參加金融創(chuàng)新獎等評比。

(九)逐步完善政策。根據行業(yè)發(fā)展情況以及試點工作需要，逐步完善扶持的政策措施，建立對互聯網股權眾籌的扶持政策體系。如研究平臺參照創(chuàng)新企業(yè)孵化器給予扶持的政策、建立眾籌平臺及領投人落戶支持激勵機制、科技項目股權眾籌補助和風險補償機制、制定股權眾籌平臺購(建、租)辦公用房補貼政策、設立互聯網金融創(chuàng)新發(fā)展專項基金、股權眾籌跟投基金、投資者保護基金、科技股權眾籌風險準備金池等。

　　五、保障措施

(一)加強組織領導。建立由省金融辦、發(fā)展改革委、經濟和信息化委、科技廳、工商局、通信管理局、人民銀行廣州分行、廣東證監(jiān)局、互聯網金融協會等組成的互聯網股權眾籌試點工作協調機制，加強對專家評審和確定試點名單等各環(huán)節(jié)的督促指導，研究制定對試點平臺的扶持政策，協調解決試點工作中碰到的困難，全力推動試點工作順利開展。

(二)落實工作職責。各地各部門要加強統籌規(guī)劃和政策扶持，為股權眾籌平臺的發(fā)展營造良好環(huán)境；各市金融局(辦)要積極統籌試點工作，協調相關部門共同推進股權眾籌行業(yè)加快發(fā)展。

(三)推進行業(yè)自律。發(fā)揮省、市互聯網金融協會作用，引導股權眾籌平臺加強自律管理，主動接受監(jiān)管，規(guī)范經營行為。

(四)強化投資者保護。在省、市互聯網金融協會下成立投資者權益保護專業(yè)委員會，建立投訴糾紛協調解決機制，為投資者提供維權服務，切實保護投資者利益。加強制度建設和投資者教育，完善市場規(guī)則和風險揭示，增強投資者風險意識，提升投資者風險識別能力。

(五)切實防范風險。各相關市金融局(辦)要加強對各試點平臺的跟蹤監(jiān)控，督促平臺依法依規(guī)經營；對股權眾籌平臺從事非法集資、非法證券等行為的，要及時會同公安、工商等部門進行查處，切實防范化解風險，維護金融安全和穩(wěn)定。

(六)推進專業(yè)人才建設。研究制定對互聯網股權眾籌專業(yè)人才培養(yǎng)、引進的辦法和措施，為精英人才的集聚發(fā)展營造良好環(huán)境。