“我特別說明，清盤大標(biāo)資產(chǎn)，只要打擦邊球的資產(chǎn)全部清理掉，但合規(guī)業(yè)務(wù)照常做。既讓投資人放心，也讓監(jiān)管層放心，積極達(dá)到備案條件，竭盡所能讓投資人安全上岸?！奔t嶺創(chuàng)投董事長周世平向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者稱。

2017年可謂是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)“合規(guī)規(guī)范年”，各類重磅監(jiān)管文件密集出臺。尤其是銀監(jiān)會在2017年2月和8月分別下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》，標(biāo)志著網(wǎng)貸行業(yè)銀行存管、備案、信息披露三大主要合規(guī)政策悉數(shù)落地。

“現(xiàn)在發(fā)展成這么一個健全的體系，用很高的科技手段作為金融服務(wù)的工具，金融監(jiān)管對于風(fēng)險點的判斷以及風(fēng)險點的形成就需要思考，不是簡單的僅靠功能監(jiān)管，行為監(jiān)管、歸置監(jiān)管等可能都要運用到?！苯浙y監(jiān)會原副主席蔡鄂生在由經(jīng)濟(jì)觀察報、經(jīng)濟(jì)觀察研究院、新金融家聯(lián)盟、貧困地區(qū)金融服務(wù)聯(lián)盟主辦，包商銀行戰(zhàn)略合作的2017年新金融年會（下文簡稱“新金融家年會”）上表示，什么時候信用問題、風(fēng)險問題、效益問題能夠在最基礎(chǔ)的機構(gòu)里面，在每一家公司里面都有很深的印象和意識，金融生態(tài)就會發(fā)生很大的變化。

然而，網(wǎng)貸整改一年，至今仍是“零備案”，在過去一年時間里，監(jiān)管下半場尚未開局，已經(jīng)有機構(gòu)倒閉退場。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量達(dá)到了1931家，相比2016年底減少了517家，全年正常運營平臺數(shù)量一直單邊下行。由于平臺整改進(jìn)程尚未完成，預(yù)計2018年網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺數(shù)仍將進(jìn)一步下降，具體下降速度取決于備案及合規(guī)情況，從目前信息估測，2018年底或?qū)⒌?00家左右。

2017年12月8日，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)的《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知》要求，各地應(yīng)在2018年4月底前完成轄內(nèi)主要P2P機構(gòu)的備案登記工作、6月底之前全部完成；并對債權(quán)轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險備付金、資金存管等關(guān)鍵性問題作出進(jìn)一步的解釋說明。

“從文件導(dǎo)向和行政機關(guān)的實際運行中，我們可以預(yù)計，不可能全部的網(wǎng)貸平臺都備案成功，最終備案的結(jié)果，應(yīng)該是在科學(xué)把握備案機構(gòu)數(shù)量的范圍內(nèi)完成的?！?a target="_blank">中國銀行法學(xué)研究會理事肖颯認(rèn)為，監(jiān)管機構(gòu)從正式受理到得到正式反饋需要4個自然月，再加上材料修改、質(zhì)詢、聽證等，至少準(zhǔn)備6個月。

不想說再見？

“上半年我們按照整改的要求和指引來規(guī)范資產(chǎn)和流程，不論是從規(guī)模上、模式上，都要做到完全合規(guī)?！狈e木盒子CEO謝群稱。

宜人智庫的研究報告認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸可以說是21世紀(jì)不需要資金池的銀行，并且相比與民營銀行的高門檻及強監(jiān)管，P2P網(wǎng)貸行業(yè)雖然近年來監(jiān)管趨嚴(yán)，但在未來，通過合規(guī)性調(diào)整，符合監(jiān)管層要求后擁有備案資質(zhì)的P2P網(wǎng)貸平臺，其類金融牌照會價值不菲。

因此，爭取成功備案已成為今年上半年網(wǎng)貸平臺的主要任務(wù)。

“我國的金融業(yè)現(xiàn)在步入到一個偉大的時代，這個偉大的時代是以金融科技作為驅(qū)動力?！敝袊ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長助理呂羅文稱，人工智能在金融業(yè)的應(yīng)用還處于起步階段，面臨著制度規(guī)則不健全、技術(shù)場景不緊密，數(shù)據(jù)開放共享不充分、個人信息保護(hù)不完善等問題和挑戰(zhàn)。

然而，網(wǎng)貸平臺在按照監(jiān)管要求推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中，仍存在一些困難。

“我們希望能得到一個對監(jiān)管文件的權(quán)威解讀，我們理解監(jiān)管文件里一些定義有特定內(nèi)涵和外延，具體到各個省市區(qū)落地的監(jiān)管細(xì)節(jié)，其要求也都不盡相同。比如一種業(yè)務(wù)模式在一個省不能做，但是另外一個直轄市能做，則我們希望不引發(fā)監(jiān)管套利。歸根到底，只要規(guī)則說清楚了，轉(zhuǎn)型試錯的代價就會小多了，也能更方便平臺在合理的時間區(qū)段里面完成合規(guī)。”謝群稱。

目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治的持續(xù)開展和國家密集出臺相關(guān)政策，各地方政府已積極響應(yīng)國家監(jiān)管層要求，陸續(xù)出臺相關(guān)監(jiān)管政策，規(guī)范當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)貸平臺發(fā)展，特別是網(wǎng)貸平臺聚集地如廣東（深圳除外）、上海、北京、深圳、浙江、江蘇等均根據(jù)監(jiān)管層要求先后出臺了當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)貸平臺備案暫行辦法。

有觀點認(rèn)為，各地金融監(jiān)管部門出臺的政策、標(biāo)準(zhǔn)存在一定差別，這些差別是否會最終消除并形成統(tǒng)一的規(guī)范，存在不確定性，使他們在業(yè)務(wù)發(fā)展方向上面臨困惑和矛盾。由于目前各地備案等政策不一，未來可能將造成P2P平臺出現(xiàn)遷移局面。

轉(zhuǎn)型？早已布局

“我覺得從根本上要解決的是，十年以上甚至長期不變的核心邏輯，和每一年去考察根本市場變化，有一些短期的適用性之間的關(guān)系，資產(chǎn)配置是永恒的，母基金的作用是永恒的?！币诵殴緞?chuàng)始人CEO唐寧稱，新時代之下的新經(jīng)濟(jì)有兩個特征——一是注重質(zhì)量，不再注重數(shù)量；另一是對于科技創(chuàng)新的強調(diào)。作為中國高凈值、超高凈值人士，用母基金的方式擁抱新經(jīng)濟(jì)、投資新經(jīng)濟(jì)也是未來分享新經(jīng)濟(jì)成果的最佳方式。

現(xiàn)在唐寧的相當(dāng)部分精力放在了為高凈值人群做財富管理上，而對于非高凈值人群而言，主要依靠智能投顧和宜人貸等平臺。

麥肯錫認(rèn)為，實力較強的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)或成為細(xì)分市場的深耕者，或成為生態(tài)圈營造者，或成為專業(yè)的規(guī)模提供商。實際上，近年部分網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型已見成效。

開鑫貸已發(fā)展成為開鑫金服，旗下開鑫貸堅持小額普惠原則，提供網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù);開金網(wǎng)是金融資產(chǎn)交易、企業(yè)理財?shù)膶I(yè)平臺。

而銀客網(wǎng)已升級為專著普惠金融服務(wù)的數(shù)據(jù)智能機構(gòu)銀客集團(tuán)，旗下已擁有財富星球、簡理財、融時代及全能數(shù)據(jù)。

“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管將呈現(xiàn)三大必然趨勢，即三個治理的有機結(jié)合：從業(yè)務(wù)模式治理、技術(shù)框架治理到法律體系治理。監(jiān)管的態(tài)度是，助力既想干又能干好的企業(yè)更好更快發(fā)展；為想干卻不善于干互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)發(fā)展解決資源、技術(shù)等壓力；及時發(fā)現(xiàn)制止和處理純詐騙企業(yè)?！?1月16日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會懲戒委員會主任委員楊帆在財富星球資產(chǎn)端戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)布會暨綠色金融服務(wù)中心戰(zhàn)略合作啟動儀式上稱。

財富星球經(jīng)過市場調(diào)研、市場分析以及政策解讀等多個方面的綜合考量，決定資產(chǎn)端戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，與中再生協(xié)會綠色金融服務(wù)中心達(dá)成深度戰(zhàn)略合作，聚焦再生資源市場，拓展綠色金融服務(wù)。

“財富星球目前有兩個重要的任務(wù)，一是依據(jù)監(jiān)管要求積極完成合規(guī)；二是為考量平臺持續(xù)發(fā)展的核心競爭力。”財富星球CEO郭新濤在發(fā)布會上表示，在踐行合規(guī)運營的基礎(chǔ)上，財富星球也在探索平臺未來的發(fā)展模式與特色。

現(xiàn)在也不算晚

市場競爭需要超越對手的實力，最大的長期獲利方式就是創(chuàng)新?！敝袊嗣胥y行副行長陳雨露在其著作《世界是部金融史》中寫道，要想領(lǐng)先于競爭對手就必須不停創(chuàng)新。創(chuàng)新并非是要與眾不同，而是要有打破常規(guī)的意識和認(rèn)清自己的能力，并在此基礎(chǔ)上走出最適合自己的路。

作為當(dāng)前國內(nèi)創(chuàng)新能力突出的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在監(jiān)管嚴(yán)控之下，唯有通過更多科技、細(xì)分市場等創(chuàng)新獲取市場。

“在用戶體驗上進(jìn)行改進(jìn)，一方面在授信方面加強用戶實名認(rèn)證。另一方面在用戶還款等環(huán)節(jié)增設(shè)快捷還款，余額還款等措施，提升用戶還款體驗。并對客服系統(tǒng)進(jìn)行重構(gòu)，使得問題查詢和處理的效率更高?！币晃灰袁F(xiàn)金貸為主要業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)方面表示，已調(diào)整業(yè)務(wù)，在身份驗證過程增加“三次實名認(rèn)證失敗則永久拒貸”的直拒規(guī)則，并加強用戶身份認(rèn)證管理，設(shè)置了年齡限制。

作為去年末熱議的趣店( NYSE:QD) 在退出校園市場、主打現(xiàn)金貸之后，再次快速加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、開辟新業(yè)務(wù)。1月16日，趣店集團(tuán)創(chuàng)始人兼CEO羅敏首次對外披露了旗下汽車新零售業(yè)務(wù)布局，低調(diào)潛行兩個月的大白汽車正式亮相。

大白汽車分期不僅開展融資租賃，還集合了汽車供應(yīng)鏈整合、門店綜合服務(wù)、金融產(chǎn)品設(shè)計、車后服務(wù)等各個環(huán)節(jié)的綜合服務(wù)體。其核心業(yè)務(wù)模式為：通過線上獲取潛在用車客戶，與汽車主機廠或核心經(jīng)銷商達(dá)成采購協(xié)議，采用融資租賃的直租方式為用戶提供三年到四年分期付款用車服務(wù)，期滿后，車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)讓至用戶名下。

“（汽車新零售）絕對是有機會成為一家千億美金公司的機會?！绷_敏稱，經(jīng)過兩個多月的努力，大白汽車已經(jīng)和數(shù)十家主機廠商達(dá)成了戰(zhàn)略合作。

從發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的成長路徑來看，以金融服務(wù)為重要推手的汽車銷售體系被認(rèn)為是汽車產(chǎn)業(yè)鏈的新藍(lán)海。羅蘭貝格發(fā)布的《2017中國汽車金融報告》顯示：2016年中國汽車金融滲透率約為38.6%，而發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的滲透率早已超過70%，在北美，有近50%的消費者通過融資租賃的方式擁有汽車。