在佛山市科技金融協(xié)會的支持及認可下,深圳聯(lián)合信用管理有限公司(以下簡稱“聯(lián)合信用”)在2016年4月15日通過嚴格的招標程序,中標了本次的科技企業(yè)評級;在佛山市科技金融協(xié)會的部署下,聯(lián)合信用2016年和2017年先后對佛山禪城區(qū)共計89家(2017年49家)企業(yè)進行了實地調(diào)查,通過收集資料、對公司負責人、財務(wù)人員、業(yè)務(wù)人員面談、現(xiàn)場查勘生產(chǎn)經(jīng)營情況等,以獲取受評企業(yè)較為真實的經(jīng)營信息,并出具了獨立、客觀、公正的信用評級報告。
2017年完成了49家企業(yè)的信用評級,其中28家企業(yè)屬于傳統(tǒng)的制造企業(yè),16家企業(yè)屬于軟件、信息技術(shù)等互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)行業(yè),且有部分企業(yè)是本行業(yè)(或者細分行業(yè))在佛山地區(qū)的龍頭企業(yè),企業(yè)的發(fā)展也一定程度印證了近幾年佛山經(jīng)濟的快速發(fā)展。
本次評級,聯(lián)合信用采用了國際通行的評級流程和評級辦法,利用定性和定量兩種工具,對企業(yè)進行綜合分析和判斷,從宏觀(國內(nèi)宏觀的經(jīng)濟形勢、行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢等)、中觀(區(qū)域競爭態(tài)勢、行業(yè)上下游態(tài)勢、行業(yè)內(nèi)競爭力等)、微觀(企業(yè)素質(zhì)、研發(fā)能力、技術(shù)先進性、未來成長性、經(jīng)營管理風險、財務(wù)狀況及償債能力等)等三個層面,對企業(yè)進行全方位、多層次的分析評價,最終得出評級結(jié)果。
圖1 2017年參評企業(yè)評級結(jié)果分布情況
資料來源:聯(lián)合信用整理。
從圖1可以看出,本次參評企業(yè)的等級分布中:BBB類有4家,A類有37家,AA類7家,AAA類1家;參與受評的企業(yè)均已被禪城區(qū)認定為科技型企業(yè),說明此次參評企業(yè)大多數(shù)經(jīng)營良好,有一定的技術(shù)優(yōu)勢,有較好的發(fā)展前景。
一、信用評級的應(yīng)用
信用評級是禪城區(qū)科技型企業(yè)融資一門式流程中的一個重要環(huán)節(jié),建立企業(yè)信用信息,緩解科技企業(yè)“融資難、融資貴”問題。并建立了禪城區(qū)科技型企業(yè)信用評級的應(yīng)用機制:
(一)評級報告是禪城區(qū)內(nèi)科技型企業(yè)享受經(jīng)貿(mào)、科技、電子信息等方面優(yōu)惠政策以及評先、招投標(政府采購)、申報、貼息(政府扶持項目)、商務(wù)交易等方面的重要參考依據(jù)。
(二)科技型企業(yè)申請禪城區(qū)風險補償基金項下貸款時提供信用評級報告的,優(yōu)先享受基金政策。
(三)建立“政 銀 擔 企”互動的企業(yè)融資信用服務(wù)機制,加強與銀行、擔保機構(gòu)等融資服務(wù)機構(gòu)的合作,開展企業(yè)信用貸款試點工作。推動銀行、擔保機構(gòu)等融資服務(wù)機構(gòu)在為禪城區(qū)科技型企業(yè)提供各類融資服務(wù)時,將信用評級作為重要參考依據(jù),連續(xù)三年信用等級分別評為AAA、AA和A的企業(yè),分別給予500萬元、300萬元和100萬元以下的信用擔保貸款。
(四)科技型企業(yè)按照《佛山市禪城區(qū)人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)佛山市禪城區(qū)科技型企業(yè)信貸風險補償基金設(shè)立方案的通知》(佛禪府辦〔2014〕58號)享受超過基準利率部分的貼息。另外,企業(yè)融資時提供信用評級報告的,根據(jù)信用等級再給予貼息,企業(yè)融資時的信用等級分別為AAA、AA和A的企業(yè),給予基準利率部分的30%、20%和10%的貼息。
企業(yè)按合同約定還清貸款后,根據(jù)《佛山市禪城區(qū)人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)佛山市禪城區(qū)科技型企業(yè)信貸風險補償基金設(shè)立方案的通知》(佛禪府辦〔2014〕58號)申請貼息。
目前,已有多家科技企業(yè)享受了以上普惠政策,為企業(yè)的發(fā)展提供了切實的便利和支持。
二、評價要素
科技型企業(yè)信用評級不同于傳統(tǒng)制造業(yè),具有輕資產(chǎn)運營、產(chǎn)品或技術(shù)更新較快以及對人才依賴程度較高等特點,聯(lián)合信用結(jié)合了禪城區(qū)科技型企業(yè)特點,制定了針對性強、專業(yè)性高的科技型企業(yè)信用評級體系,從公司基本情況、行業(yè)發(fā)展、人力資源、科研實力、經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、償債能力、發(fā)展前景等方面對評級對象進行了綜合評價,其中對科技型企業(yè)的人力資源、科研實力和行業(yè)發(fā)展三方面尤為重視,面對日新月異的市場,上述三方面系科技型企業(yè)未來發(fā)展的主要穩(wěn)定性因素,在信用評價過程中作為主要考察對象之一。具體考察內(nèi)容如下表所示。
表1 主要考察內(nèi)容詳情表
|
項目
|
考察內(nèi)容
|
具體詳情
|
|
人力資源
|
人力資源管理
|
人員配備是否完備、員工培訓(xùn)、人才招聘等
|
|
高級管理人員素質(zhì)
|
高管學歷知識、管理經(jīng)驗等
|
|
科研人員素質(zhì)
|
學歷水平、從業(yè)經(jīng)驗、研發(fā)成果等
|
|
人員穩(wěn)定性
|
人員流失及變化情況
|
|
科研實力
|
科研基礎(chǔ)條件
|
研發(fā)硬件設(shè)施配置、研發(fā)經(jīng)費投入、外部戰(zhàn)略合作及支持等
|
|
研發(fā)成果
|
代表性研發(fā)項目、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品應(yīng)用、領(lǐng)域技術(shù)競爭力、研發(fā)計劃等
|
|
行業(yè)發(fā)展
|
行業(yè)政策
|
國家產(chǎn)業(yè)政策、地方行業(yè)政策
|
|
行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
|
行業(yè)歷史發(fā)展沿革、行業(yè)特點、發(fā)展瓶頸等
|
|
行業(yè)發(fā)展趨勢
|
行業(yè)發(fā)展方向、應(yīng)用領(lǐng)域及可行性分析等
|
資料來源:聯(lián)合信用整理。
(一)人力資源
主要考察公司整體的人力資源管理情況、高級管理人員素質(zhì)、科研人員素質(zhì)以及人員穩(wěn)定性。其中,人力資源管理主要考察部門人員配備是否完備、員工培訓(xùn)、人才招聘等;高級管理人員素質(zhì)主要考察高管學歷知識、管理經(jīng)驗等;科研人員素質(zhì)主要考察員工學歷水平、從業(yè)經(jīng)驗、研發(fā)成果等;人員穩(wěn)定性主要考察公司主要人員流失及變化情況;進而綜合分析判斷科技型企業(yè)人力資源素質(zhì)能否滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。
(二)科研實力
主要考察公司的科研基礎(chǔ)條件和研發(fā)成果。其中,科研基礎(chǔ)條件主要考察研發(fā)硬件設(shè)施配置、研發(fā)經(jīng)費投入、外部戰(zhàn)略合作及支持等;研發(fā)成果主要考察代表性研發(fā)項目、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品應(yīng)用、領(lǐng)域技術(shù)競爭力、研發(fā)計劃等;進而綜合分析判斷科研實力。
(三)行業(yè)發(fā)展
主要考察公司所處行業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展趨勢。其中,行業(yè)政策主要考察國家產(chǎn)業(yè)政策、地方行業(yè)政策等;行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀主要考察行業(yè)歷史發(fā)展沿革、行業(yè)特點、發(fā)展瓶頸等;行業(yè)發(fā)展趨勢主要考察行業(yè)發(fā)展方向、應(yīng)用領(lǐng)域及可行性分析等;結(jié)合對區(qū)域經(jīng)濟和行業(yè)的研究,綜合判斷行業(yè)發(fā)展對評級對象經(jīng)營的影響。
聯(lián)合信用擁有金融法律類高學歷管理人員和豐富評級經(jīng)驗的專職信用分析師多名,開發(fā)了專業(yè)級企業(yè)信用評級系統(tǒng)及多行業(yè)的評級模型,業(yè)務(wù)主要包括中?。ń杩睿┢髽I(yè)評級、兩類機構(gòu)評級、征信業(yè)務(wù)、區(qū)域信用體系建設(shè)、咨詢類業(yè)務(wù)、資本市場業(yè)務(wù)等,擁有幾萬家遍布全國的中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫資源,能為投資者提供獨立、客觀、公正的信用評級結(jié)果,為圓滿完成此次評級工作,專門組建“禪城區(qū)科技型企業(yè)信用評級工作領(lǐng)導(dǎo)小組”,小組成員由總經(jīng)理及專家評級委員會人員構(gòu)成,嚴格督導(dǎo)各組分析人員按時按質(zhì)按量完成評級工作。
深圳聯(lián)合信用管理有限公司
分析師 王輝