防范化解金融風(fēng)險既是攻堅戰(zhàn)又是持久戰(zhàn)。銀保監(jiān)會近日召開2020年全國銀行業(yè)保險業(yè)監(jiān)督管理工作會議（以下簡稱“會議”）指出，當(dāng)前銀行業(yè)保險業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)，主要指標(biāo)處于合理區(qū)間。但是風(fēng)險形勢依然復(fù)雜，存在著諸多不確定性和不穩(wěn)定性因素，需要認(rèn)真應(yīng)對，妥善處理。

“在過去兩年防風(fēng)險攻堅戰(zhàn)的持續(xù)推進(jìn)下，防范化解金融風(fēng)險工作取得了顯著效果，風(fēng)險已經(jīng)從發(fā)散趨向收斂。但防范化解金融風(fēng)險的攻堅戰(zhàn)還在進(jìn)行時，2020年，對于重點風(fēng)險領(lǐng)域的監(jiān)管仍在延續(xù)。” 國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛在接受《金融時報》記者采訪時表示。

專家分析認(rèn)為，對于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，此次會議進(jìn)一步明確了金融監(jiān)管從嚴(yán)從緊的基調(diào)，從會議部署的多個防風(fēng)險重點領(lǐng)域來看，所涉及的中小銀行局部性潛在風(fēng)險問題將受到更多關(guān)注。隨著防風(fēng)險工作向縱深推進(jìn)，中小銀行深化改革的大幕已經(jīng)拉開。

公司治理機(jī)制改革深化

在銀保監(jiān)會定調(diào)今年防風(fēng)險的多項重點工作中，“穩(wěn)妥處置高風(fēng)險機(jī)構(gòu)”列在首位。受訪專家對此也認(rèn)為，對于高風(fēng)險機(jī)構(gòu)的穩(wěn)妥處置將是2020年金融領(lǐng)域防風(fēng)險工作的一項重點和難點。

“這是今年防風(fēng)險工作的一個難點，也是社會關(guān)注的焦點。這項工作在去年取得了顯著成效，目前來看出現(xiàn)風(fēng)險問題的金融機(jī)構(gòu)已得到妥善處置。未來尤其要充分發(fā)揮存款保險制度的作用，提高處理風(fēng)險機(jī)構(gòu)的效率，確保在處置風(fēng)險的過程中不發(fā)生新的風(fēng)險?！痹鴦偙硎?。

目前來看，高風(fēng)險機(jī)構(gòu)主要集中在個別中小銀行。對此，專家認(rèn)為，穩(wěn)妥化解中小銀行局部性、結(jié)構(gòu)性流動性風(fēng)險，已成為當(dāng)下防范化解金融風(fēng)險的重要工作之一，而公司治理機(jī)制存有弊端正是當(dāng)前部分中小銀行風(fēng)險問題的癥結(jié)所在。

值得關(guān)注的是，近期國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會已針對中小銀行發(fā)展多次“喊話”，其中第九次會議明確提出“要健全適應(yīng)中小銀行特點的公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險內(nèi)控體系，從根源上解決中小銀行發(fā)展的體制機(jī)制問題”。與此同時，銀保監(jiān)會近日也發(fā)布了《銀行保險機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管評估辦法（試行）》，中小銀行深化改革大幕已拉開，公司治理等體制機(jī)制改革將迎來重要突破。

對于中小銀行而言，深化完善公司治理機(jī)制將是2020年的一項重點工作?！胺婪逗突饨鹑陲L(fēng)險，不能只依靠金融監(jiān)管部門，應(yīng)落實好金融機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)公司治理機(jī)制?！?新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼對《金融時報》記者表示，下一步，應(yīng)抓住完善公司治理這個基礎(chǔ)工作，從股東資質(zhì)、關(guān)聯(lián)交易、組織架構(gòu)、考核激勵等方面著手，同時，地方政府也要減少對金融機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)，理順和完善公司治理體系。

資管轉(zhuǎn)型步伐加快

作為“治亂象”工作的重點領(lǐng)域，“影子銀行”風(fēng)險正持續(xù)收斂。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，三年來“影子銀行”規(guī)模較歷史峰值壓降16萬億元。此次會議進(jìn)一步明確了2020年大力壓降高風(fēng)險“影子銀行”業(yè)務(wù)，防止死灰復(fù)燃的監(jiān)管思路。

繼續(xù)拆解高風(fēng)險“影子銀行”的監(jiān)管意圖，隨著資管新規(guī)及一系列配套細(xì)則規(guī)范的發(fā)布正在逐步得到落實。專家分析認(rèn)為，作為通過補(bǔ)齊監(jiān)管短板有序化解“影子銀行”風(fēng)險的重要工具，資管新規(guī)實施一年多來，資管產(chǎn)品的凈值化程度顯著提高，多層嵌套和通道業(yè)務(wù)大幅收縮，期限錯配程度降低，金融風(fēng)險苗頭得到有效遏制，為防范化解重大風(fēng)險創(chuàng)造了較好的條件。

今年是資管新規(guī)過渡期的最后一年，銀行資管轉(zhuǎn)型任務(wù)仍舊緊迫。申萬宏源證券分析師蔣健蓉認(rèn)為，資管行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展目前仍然面臨挑戰(zhàn)，包括老產(chǎn)品壓降相對緩慢、新產(chǎn)品發(fā)展速度不及預(yù)期等。

值得關(guān)注的是，對于資管新規(guī)實施進(jìn)程，銀保監(jiān)會近日已明確 “對個別機(jī)構(gòu)也會適當(dāng)?shù)亟o予一些靈活措施安排”。專家表示，具體問題具體分析，不搞“一刀切”和“齊步走”的監(jiān)管思路為銀行業(yè)今年穩(wěn)妥有序推進(jìn)資管轉(zhuǎn)型提供了條件。

“資管新規(guī)是防風(fēng)險的重要手段而不是目的。因為不同銀行的資管存量規(guī)模不同，業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性質(zhì)具有差異，過渡期內(nèi)實現(xiàn)難度存在現(xiàn)實差異。根據(jù)機(jī)構(gòu)個體的具體情況，在確保整個金融體系運(yùn)行穩(wěn)健的情況下，采取靈活的措施安排，有助于避免處置風(fēng)險過程中發(fā)生新的風(fēng)險?！痹鴦偙硎尽?/span>

不良貸款處置工作大力推進(jìn)

作為防范化解金融風(fēng)險工作的重要成效，銀行信用風(fēng)險在過去幾年得到了有效化解。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2019年全年處置不良貸款約2萬億元，商業(yè)銀行逾期90天以上貸款全部納入不良資產(chǎn)管理。

從多家上市銀行近期披露的業(yè)績快報來看，在新的金融資產(chǎn)分類方法下，目前銀行不良暴露更加充分與真實，同時上市銀行不良包袱加速出清，整體資產(chǎn)質(zhì)量正在不斷改善。中信銀行、平安銀行、成都銀行、常熟銀行披露的業(yè)績快報顯示，截至2019年末，不良貸款率分別為1.65%、1.65%、1.43%、0.96%，較上年末分別下降0.12個、0.10個、0.11個、0.03個百分點。

“銀行業(yè)整體信用風(fēng)險在2017年之后趨于平穩(wěn)，但不同類型銀行之間的分化日益明顯。目前來看，中小銀行內(nèi)部的信用風(fēng)險存在較為明顯的地區(qū)分化，結(jié)構(gòu)調(diào)整較大、經(jīng)濟(jì)增速下行壓力大的區(qū)域，中小銀行信用風(fēng)險壓力較為突出。”曾剛說。

“在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，信用風(fēng)險已成為中小銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的約束和短板。不良資產(chǎn)處置不僅有穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量重要作用，在創(chuàng)造利潤、釋放撥備資源方面也具有十分重要的價值。”曾剛建議，中小銀行要在遏制不良貸款增量的同時，將不良資產(chǎn)處置工作作為風(fēng)險管控工作中的重中之重，統(tǒng)一思想認(rèn)識，增強(qiáng)不良資產(chǎn)處置隊伍配置，優(yōu)化考核激勵機(jī)制，確保實現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量管控目標(biāo)。