新年伊始，重磅文件便已落地。近日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），從完善金融體系、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、建立健全現(xiàn)代金融企業(yè)制度、對(duì)外開放、加強(qiáng)監(jiān)管等方面提出27條舉措，旨在推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，更好服務(wù)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)。

　　《指導(dǎo)意見》提出，到2025年要實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)體系。對(duì)此，郵儲(chǔ)銀行研究員、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師婁飛鵬在接受《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)表示，推動(dòng)形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)體系是我國(guó)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容，有助于不斷提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，推動(dòng)銀行保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　精準(zhǔn)定位 各類銀行發(fā)揮差異化功能

　　自2018年以來，央行等金融監(jiān)管部門持續(xù)推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，綜合運(yùn)用多種政策工具，強(qiáng)化信貸政策引導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力顯著增強(qiáng)。當(dāng)前，我國(guó)基本形成了商業(yè)性、開發(fā)性、政策性和合作性金融共同發(fā)展的格局，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的金融支持。

　　不過，痛點(diǎn)難點(diǎn)仍存。金融體系中各類型機(jī)構(gòu)發(fā)展不均衡，信貸資源配置不甚合理，過于集中服務(wù)大企業(yè)，民營(yíng)小微企業(yè)融資難、融資貴問題仍需要久久為功。

　　婁飛鵬表示，就實(shí)際情況看，金融機(jī)構(gòu)體系在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面存在三大問題：一是金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)依然存在，未能形成多層次金融服務(wù)體系；二是金融服務(wù)覆蓋面不足，部分薄弱領(lǐng)域缺乏有效金融服務(wù)供給；三是金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融產(chǎn)品服務(wù)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式等創(chuàng)新力度不夠，差異化經(jīng)營(yíng)有待進(jìn)一步提高。

　　銀行是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“主力軍”。根據(jù)不同類型銀行機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，《指導(dǎo)意見》精準(zhǔn)定位，提出了差異化要求。中商智庫首席研究員李建軍表示，大型商業(yè)銀行要發(fā)揮引領(lǐng)作用，提供綜合化金融服務(wù)，不僅為傳統(tǒng)大型企業(yè)提供服務(wù)，還要通過改進(jìn)內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制、科技賦能，提升對(duì)民營(yíng)和科創(chuàng)企業(yè)的支持力度，同時(shí)服務(wù)國(guó)家新一輪對(duì)外開放戰(zhàn)略，為走出去企業(yè)提供多元化跨境融資服務(wù)。城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等要立足于當(dāng)?shù)兀?wù)好地方國(guó)企和民企，提高小微金融可獲得性和覆蓋面，助力地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　助推擴(kuò)大開放 促進(jìn)外資機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展

　　在各項(xiàng)政策引領(lǐng)下，我國(guó)金融對(duì)外開放正不斷邁出新步伐，外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為我國(guó)金融業(yè)的重要組成部分。截至2019年10月末，境外銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在華共分別設(shè)立41家外資法人銀行、59家外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)總額分別達(dá)到3.37萬億元，12847.47億元。

　　“擴(kuò)大金融對(duì)外開放是雙向的，既要鼓勵(lì)綜合實(shí)力較強(qiáng)的中資金融機(jī)構(gòu)走出去，也要積極引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)?！眾滹w鵬表示，推動(dòng)外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展既可以豐富國(guó)內(nèi)的金融服務(wù)供給，又可以為中資金融機(jī)構(gòu)借鑒外資金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)提供便利。例如，在華外資銀行主要從事投行、高凈值客戶資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，與中資銀行形成差異化競(jìng)爭(zhēng)格局，可以有效豐富金融供給。外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)時(shí)間更長(zhǎng)、經(jīng)驗(yàn)更豐富，在公司治理、國(guó)際化發(fā)展方面有較多實(shí)踐，能為中資金融機(jī)構(gòu)提供參考借鑒。

　　“為更好的發(fā)揮金融開放的積極作用，在積極推動(dòng)外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展的同時(shí)，也要做好制度建設(shè)和金融監(jiān)管，有效防范由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)?！眾滹w鵬提醒道。

　　如何推動(dòng)外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在華高質(zhì)量發(fā)展，《指導(dǎo)意見》也有部署：外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要發(fā)揮境外母公司在產(chǎn)品研發(fā)、人才和技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，豐富金融服務(wù)供給，提升市場(chǎng)活力和競(jìng)爭(zhēng)力。鼓勵(lì)外資銀行加強(qiáng)與母行聯(lián)動(dòng)，發(fā)展貿(mào)易融資、中小企業(yè)融資、大宗商品融資、財(cái)富管理等特色業(yè)務(wù)，積極服務(wù)對(duì)外貿(mào)易和投資。外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局，合理增設(shè)中西部和東北地區(qū)分支機(jī)構(gòu)。

　　優(yōu)化融資結(jié)構(gòu) 提高直接融資比重

　　目前我國(guó)以大中型商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融體系，以間接融資為主的融資方式，是導(dǎo)致民營(yíng)小微企業(yè)融資難、融資貴的一個(gè)重要原因。2019年，金融監(jiān)管部門著力改革優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，提高直接融資比重，大力發(fā)展股權(quán)融資。婁飛鵬表示，一直以來銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是間接融資的主要提供主體。隨著綜合化經(jīng)營(yíng)發(fā)展，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也可以在促進(jìn)直接融資中發(fā)揮積極作用。

　　針對(duì)直接融資比重較低這一現(xiàn)狀，《指導(dǎo)意見》提出，要發(fā)揮銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)中的重要作用。銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要健全與直接融資發(fā)展相適應(yīng)的服務(wù)體系，運(yùn)用多種方式為直接融資提供配套支持，提高直接融資比重。

　　此外，在推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展方面，《指導(dǎo)意見》還提到，要有效發(fā)揮理財(cái)、保險(xiǎn)、信托等產(chǎn)品的直接融資功能，培育價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資理念，改善資本市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)。大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、各類健康和養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，多渠道促進(jìn)居民儲(chǔ)蓄有效轉(zhuǎn)化為資本市場(chǎng)長(zhǎng)期資金。鼓勵(lì)各類合格投資機(jī)構(gòu)參與市場(chǎng)化法治化債轉(zhuǎn)股。